Cuentas por cobrar Factoring - Una solución viable de efectivo flujo de la Pequeña y Mediana Empresa

Cuentas por cobrar Factoring - Una solución viable de efectivo flujo de la Pequeña y Mediana Empresa

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Resumen:
Este artículo examinará las cuentas por cobrar de factoring. Un mecanismo que ayuda a las empresas a liberar el flujo de caja.


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Cuerpo del artículo:
El ritmo de cambio en el entorno empresarial de hoy es indiscutiblemente asombroso. El crecimiento del comercio electrónico, los cambios en las estructuras empresariales, la evolución de las relaciones, los cambios en las modalidades de financiación, el acceso al capital y sus fuentes. Todos los que ocurren a un ritmo cada vez más exponencial. Rápido. El hecho de que hay más potencia de cómputo en la computadora portátil promedio hoy en día que se tardó en poner un hombre en la luna, que ilustra el rápido cambian las cosas, y si en el personal directivo o propietario de un negocio que necesita para mantener el ritmo.

En particular, debe mantenerse al tanto de cambios en su entorno competitivo, y siguen siendo plenamente informados de los mecanismos que permitan una respuesta lo suficientemente rápido para mantenerse en el juego. En este artículo se verá en uno de esos mecanismos, el acceso al capital y por eso, el flujo de caja libre. Al hacerlo, usaremos un marco intuitivo, salpicado con algo de economía. ¿Por qué? Análisis intuitivo es ideal para responder a las preguntas específicas, en este caso "lo que mejor permitiría a mi empresa para gestionar los rápidos cambios en condiciones económicas competitivas y permanecer en el juego?" Y voy a usar la economía a causa de Steven Levitt, economista más destacadas de Estados Unidos bajo -40, que junto con Stephen Dubner considera que «si la moralidad representa cómo nos gustaría que funcionase el mundo, la economía representa cómo funciona éste en realidad."

Al hablar de los puntos de anclaje específicos, las cuestiones estratégicas que afectan al acceso a los problema de capital pueden ser explorados y las iniciativas desarrolladas para permitir una solución oportuna. En resumen, es la forma más rápida y precisa para responder a la pregunta que se enfrenta, porque es más fácil de entender y no estancarse en el análisis de extraños, innecesarios.

Uno de los puntos de anclaje en los negocios contemporáneos es el acceso al capital, especialmente cuando se ayuda a mantener el flujo de caja libre. En muchos aspectos, son una misma cosa, la diferencia de ser simplemente el acceso al capital es un precursor necesario para el flujo de caja libre (no se puede usar hasta que lo tienes). Y todo el mundo lo necesita. De nómina, materiales, gastos generales, y los deudores teniendo entre 45 a 120 días para liquidar sus cuentas, utilizando su firma como sustituto de una línea de crédito.

El acceso a capital se convierte en un problema aún mayor en el entorno empresarial se ha descrito anteriormente, donde la velocidad del mercado y la capacidad de "instrumento-up '(aumento de la producción) es crucial para cubrir cada vez más reducido los plazos de entrega. Muchos de nosotros hemos experimentado la alegría de obtener una gran oferta, algo que llenará la cartera de pedidos para los próximos seis meses, seguida inmediatamente por la resaca que viene con la comprensión de que la empresa tendrá dificultades para financiar el proyecto basado en los actuales y el flujo de caja previsto.

Pequeñas y medianas empresas se enfrentan a problemas cuando se trata de flujo de efectivo y acceso a capital para financiar las operaciones de cultivo, hasta el punto donde la falta de acceso es una cuestión que puede poner en peligro las operaciones continuas, incluso en un mercado alcista. Balances tomar tiempo para construir, y es en contra de esta seguridad de que los bancos van a prestar.

Desarrollo de iniciativas para abordar este problema consiste en mirar a algunas de las opciones existentes y hacer una comparación, llegar a una decisión que permite una mejor solución al problema en cuestión. En este caso, una comparación de la financiación del Banco contra la factura de factoring ofrece información sobre las posibles soluciones para el acceso de capital o el problema de flujo de efectivo.

Todos los días la economía puede informar a esta comparación, en particular el estudio de los incentivos - cómo las personas obtienen lo que desean, o necesitan, especialmente cuando otras personas desean o necesitan lo mismo. Vamos a comenzar con los bancos.

Los requisitos de los préstamos del Banco son invasivas y restrictivas. Que a menudo provocan una sensación de que usted tiene que 'desnuda todo' para pedir prestada una de níquel. Ellos, naturalmente, rechazan tal afirmación, pero vamos a volver a los incentivos - ¿Cuál es su incentivo para prestarle dinero? Para obtener un rendimiento fuera de sus esfuerzos. Ciertamente, nada menos que eso, y en estos días también utilizan los préstamos como una palanca para obtener la mayor participación "de su cartera" de sus rivales, tratando de tener como cliente de por vida, creciendo con usted y su negocio. "Cuando se agrega el hecho de que un excedente de personas que requieren de crédito existentes en el mercado, pueden permitirse el lujo de ser selectivos y hacer lo económicamente racional - se aversión al riesgo. La aversión al riesgo unidades de la hipoteca de un banco pone a su casa para asegurarse de que se les paga, y es lo que les lleva a prestar contra los balances fuertes. Se miran los balances en forma de contabilidad, de hasta tangibles, realizables, los activos líquidos como dinero en efectivo y bienes raíces, aplicar una fórmula y se prestan de acuerdo con la forma en la pila del resultado en contra de su matriz de riesgo. Su éxito continuo es de interés para ellos sólo en la medida que le permite al servicio (y en última instancia pagar) de su deuda, generando un margen continuo de su inversión.

Una descripción demasiado simplista, el punto de que para ilustrar que todo esto lleva tiempo, y se estructura alrededor de una fuerte regulación y las limitaciones de la evaluación. Mucho tiempo, y muchas de las normas de influencia. En primer lugar, para que usted construya su balance, y segundo, para conseguir que evaluó a un punto en su banquero puede abrir o ampliar su línea de crédito. Durante ese tiempo, la ventana de oportunidad para financiar ese gran proyecto, la expansión de fabricación, o las operaciones en un mercado alcista pasa rápidamente, dejando a usted de su bolsillo la tarifa de aplicación y si tiene éxito, el servicio de una deuda aún mayor que no puede ser que necesite.

En cuanto a los factores de la factura, los incentivos pueden parecer el mismo, pero ¿cómo ven la obtención de su regreso es un poco diferente. Mientras que los bancos confían en su perspicacia en la predicción precisa de su capacidad para pagar una deuda, los factores de la factura se basan en sus habilidades para evaluar con precisión la capacidad de su base de clientes a pagar. Una menor aversión al riesgo percibido con los factores de la factura tiene un papel pequeño, pero es como el factor de puntos de vista de la situación general que es diferente de los préstamos tradicionales. Para empezar, los factores de reconocer sus cuentas por cobrar como activos, al igual que el banco. La diferencia es que un factor de factura considera sus cuentas por cobrar rápidamente un activo realizable, y está dispuesto a comprar los derechos (y riesgos) de recoger las facturas pendientes.

Dicho de otra manera, en términos económicos el factor reconoce su factura de cobro como los activos con un valor futuro en términos de flujo de efectivo, y siempre que su evaluación de sus clientes es favorable, están dispuestos de manera efectiva "proporciona un mercado" de esos activos. Este "cierre de mercado" con la transacción de venta a la factura sin embargo, no existe un mercado secundario como bonos basura o de otros derivados.

El acceso al capital a través de factores es más caro que los préstamos tradicionales, y esto se debe a la prima de riesgo que conlleva no a usted, pero su base de clientes. Esto no es sorprendente, y usted y yo probablemente haría lo mismo. Volviendo de nuevo a la economía y el estudio de los incentivos, una persona racional requiere una prima por cada unidad adicional de riesgo que asumen. Un mayor incentivo para la percepción de un riesgo más elevado. En el caso del factoring, la prima es más alta que las tasas de préstamos bancarios equivalentes, como se consideran los riesgos ligeramente más altos cuando la seguridad no es la propiedad real y no una reivindicación de la primera posición sobre la totalidad de sus cuentas por cobrar. Su exposición al riesgo es menor que la recogida de los créditos a ti mismo (los factores de la factura son muy buenos en operaciones mercantiles) - la mayor tasa cobrada por el factor de comparación con el banco no es más que la prima que debe pagar para reducir la exposición.

La diferencia es que los factores de ofrecer la velocidad de acceso al capital, y lo que sucede cuando por defecto. Por defecto en el préstamo bancario, usted puede perder su negocio, incluso la casa familiar. Factoring no es tan drástica, aunque las sumas de dinero en juego son siempre más pequeñas. Hay dos tipos de productos disponibles de factoring, el recurso y sin recurso, y de nuevo, la diferencia se reduce a la asunción del riesgo y la prima le pide que asuma el riesgo de impago de una factura. Con el factoring, usted será responsable de la falta de pago de su cliente, y con no recurrir, el factor asume el riesgo hasta un punto, y en una prima más alta.

En resumen, hay ventajas e inconvenientes, tanto en los préstamos tradicionales y factoring. Estos tiempos económicos son volátiles, y de haber sido quemado varias veces en tiempos de auge de las dos décadas anteriores, los bancos tienen aversión al riesgo mucho más, manteniendo apretado el reinado de su calidad crediticia. Así que a la luz de esta información, volvemos a nuestro problema, buscando responder a la pregunta: «¿Cuál de estos enfoques de mejores ofrece la flexibilidad que necesito que me permita la oportunidad de prosperar en un entorno empresarial que evoluciona rápidamente?

Para muchas empresas, la respuesta radica en la factura de factoraje, que ofrece más de $ 1 trillón en crédito a través de la parte continental de Estados Unidos. Como con todas las situaciones de negocios hay advertencias, o descrito de otra manera, los acuerdos que, si no a un seguimiento constante puede convertirse en un cómodo colchón de seguridad que podrían ser de hecho poco a poco sofocante usted.

Es fácil acostumbrarse a un acceso permanente al flujo de efectivo a través de factoring. También es fácil sentirse cómodo sabiendo que están respaldados por una entidad que cotiza en bolsa masiva, como su banco. De gestión y los propietarios de las pequeñas y medianas empresas deben recordar continuamente que el estudio de los incentivos funciona para ellos también. Revisión constante de su régimen de financiación de capital y flujo de efectivo es esencial para garantizar que el acuerdo se termina con es el mejor para su empresa, y no otros. Todo se trata de conseguir lo que desean, o necesitan, especialmente cuando otras personas desean o necesitan lo mismo.